기술 분석의 개념

마지막 업데이트: 2022년 7월 28일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
기술적분석이란

기술적분석이란 무엇인가! 주식 매매 데이터와 지표 분석을 통한 주가 분석 및 예측 방법인 주식 기술적분석의 개념

주식 매매 데이터와 이를 기반으로 한 각종 주식 매매 지표와 보조지표 분석을 통해 주가 분석 및 미래 주가를 예측하는 방법인 주식 기술적분석의 개념을 설명합니다.

주식 기술적분석은 기본적분석과 더불어 주식시장을 포함한 다양한 금융 투자 시장에서 기업의 주가의 상태 분석, 주가 예측 등에 폭넓게 활용되는 분석 방법입니다.

특히, 기술적분석(Technical Analysis)을 통해 주식 매매 시 투자 시장의 심리상태 (투자심리), 매매시점 등을 결정하는 투자자들이 급속도로 증가하면서 기술적분석은 주요한 주가 분석 방법으로 자리매김 했습니다.

기술적분석이란 주식의 가격인 주가와 거래량 등 각종 주식 매매 데이터와 각종 주식 매매 데이터 기반으로 산출된 지표 분석을 통해 주가 상태 분석 및 주가 예측 방법입니다.

기술적분석은 주식의 주가와 거래량 등 정량적 매매 수치와 지표는 거래 시장에서의 기업에 대한 가치 평가를 반영한다고 가정을 하는데서 출발합니다.

따라서 기술적분석방법을 통해서는 일정기간 동안의 주식의 주가와 거래량 같은 정량적 거래 수치와 지표를 분석하면 향후 미래 주가가 어떻게 될 것인지 주가 예측이 가능하다고 생각하는 것 입니다.

특히 주식 기술적분석은 매매 시 참여한 투자자들의 심리적 상태가 반영된 가격과 거래량이라고 하는 기초적 거래 수치를 활용한 다양한 세부 분석 지표와 보조지표들을 산출해 냅니다.

한편 기술적분석에서는 과거 데이터가 미래를 결정짓는데 영향을 미치게 되므로 과거 데이터를 분석하는 것에 많은 의미를 부여합니다.

대표적인 주식 기술적분석 지표인 이동평균선(Moving Average)을 이용한 이동평균선 분석방법은 일정 기간 동안 형성한 주가들의 평균값의 흐름 속에서 의미를 분석해 내고 이를 바탕으로 주식 매매에 활용합니다.

기술적분석은 주식의 주가 모멘텀 분석을 의미한다는 점에서 주가 상승 또는 하락 추세 형성과 반전 및 그 원동력에 의미를 부여하고 있습니다.

주가는 일정한 매수와 매도힘을 바탕으로 고정된 주가 상태로 존재하는 것이 아닌 상승 원동력과 하락 저항력에 영향을 받아 시시각각 변하는 특성을 활용해 다양한 공학과 이학 이론과 개념들이 주가 기술적분석 방법과 기법들에 적용되고 있습니다.

기술적분석 시 활용되는 주식 거래량의 경우 많은 투자자들로부터 주목을 받고 있는 대표적인 기술적분석 데이터 종류입니다.

주식 거래량은 순수한 데이터 그 상태로도 주식 거래 동향과 매매 심리 등을 유추할 때 활용되기도 하지만, 거래량의 변화 흐름과 패턴, 추세 등을 분석함으로써 단기적, 중기적, 장기적 주식 매매 경향과 특이 사항 발생 시점 분석 등에 활용되고 있습니다.

사실, 미래는 과거와 연계 가능성은 존재하지만 종속성을 보이지 않으므로 과거 데이터를 기반으로 미래의 그 무언가를 예측한다는 것은 한계가 존재할 수 밖에 없습니다.

주식 기술적분석의 경우에도 과거 주가 데이터, 과거 주식 거래량 데이터 등을 기반으로 가까운 미래의 주가에서부터 중기적/장기적 주가 예측을 시도한다는데서 오류의 가능성은 충분히 존재합니다.

기술적분석을 근간으로 한 기술적 주가 분석방법들은 주식을 발행한 기업이 가진 내재가치 보다는 가격 등의 시장에서 형성된 가치인 가격에 촛점을 맞추고 있다는 점에서 자칫 시장의 일부 매매자들에 의한 기업에 대한 가치 왜곡 발생 시 이를 보완해주는 장치가 없거나 부족한 한계가 있습니다.

즉, 기술적분석 만으로는 기업의 시장 가치 왜곡 현상을 발견하고 이에 대응 투자를 할 수 있는 방법이 없을 가능성이 높다는 것입니다.

정량적 주식 매매 데이터와 지표 분석에 촛점을 맞춘 주식 기술적분석

하지만 기술적분석방법은 동일한 데이터에 대해서도 다양한 분석관 (Analysis View)을 바탕으로한 다양한 분석 지표 (Indicator)를 통해 투자자들에게 투자 시장을 바라보는 새로운 시각을 제시한다는 점에서 주가 기본적분석 방법과 함께 병행적으로 활용할 경우 더욱 큰 힘을 발휘한다고 볼 수 있습니다.

기본적분석과 기술적분석의 조화로운 활용은 새로운 투자 기회를 발굴하고, 시장 변화를 예측할 수 있으며, 투자 시장에 생긴 이벤트들에 대해서 대응할 수 있는 힘을 가질 수 있습니다.

주식 기술적분석방법 종류에는 캔들차트분석방법, 이동평균선 흐름과 패턴 분석방법, 이동평균선을 활용한 골든크로스/데드크로스 분석방법을 포함해 다우이론, 일목균형표, 볼린저밴드, 엘리엇 파동이론 등 다양한 주가 기술적분석방법들이 존재하고 있으며 향후 지속적으로 새로운 주식 기술적분석 방법과 이론이 제시될 것이라 예상합니다.

기술적 분석이란?

기술적 분석이란?

종종 차트라고도하는 기술 분석 (TA)은 이전 가격 행동 및 볼륨 데이터를 기반으로 미래 시장 행동을 예측하는 것을 목표로하는 분석 유형입니다. TA 접근 방식은 전통적인 금융 시장의 주식 및 기타 자산에 광범위하게 적용되지만 암호 화폐 시장에서 디지털 통화 거래의 필수 구성 요소이기도합니다.

자산 가격과 관련된 여러 요소를 고려 하는 펀더멘털 분석 (FA) 과 달리 TA는 역사적 가격 행동에 엄격하게 초점을 맞추고 있습니다. 따라서 자산 가격 변동 및 거래량 데이터를 조사하는 도구로 활용되고 있으며, 많은 거래자들이 추세와 유리한 거래 기회를 파악하기 위해이를 사용합니다.

원시적 인 형태의 기술적 분석이 17 세기 암스테르담과 18 세기 일본에서 나타 났지만 현대 TA는 종종 Charles Dow의 작업으로 거슬러 올라갑니다. 금융 저널리스트이자 월스트리트 저널의 창립자 인 다우는 개별 자산과 시장이 세분화되고 조사 될 수있는 추세에서 자주 움직이는 것을 관찰 한 최초의 사람 중 하나입니다. 그의 작업은 나중에 기술 분석의 추가 발전을 장려하는 다우 이론을 탄생 시켰습니다.

초기 단계에서 기술 분석의 기초적인 접근 방식은 수작업으로 만든 시트와 수동 계산을 기반으로했지만 기술과 최신 컴퓨팅의 발전으로 TA는 널리 보급되었으며 이제는 많은 투자자와 거래자에게 중요한 도구가되었습니다.

기술적 분석은 어떻게 작동합니까?

언급했듯이 TA는 기본적으로 자산의 현재 및 이전 가격에 대한 연구입니다. 기술적 분석의 기본 가정은 자산 가격의 변동이 무작위가 아니며 일반적으로 시간이 지남에 따라 식별 가능한 추세로 진화한다는 것입니다.

핵심에서 TA는 전체 시장 감정을 나타내는 수요와 공급의 시장 세력 분석입니다. 즉, 자산의 가격은 반대되는 판매 및 구매 세력을 반영하며, 이러한 세력은 거래자와 투자자의 감정 (본질적으로 두려움과 탐욕)과 밀접한 관련이 있습니다.

주목할만한 점은 TA는 거래량이 많고 유동성 이 높은 정상적인 조건에서 운영되는 시장에서 더 안정적이고 효과적인 것으로 간주됩니다 . 대량 시장은 잘못된 신호를 생성하고 TA를 쓸모 없게 만들 수있는 가격 조작 및 비정상적인 외부 영향에 덜 민감합니다.

가격을 검토하고 결국 유리한 기회를 포착하기 위해 거래자는 지표로 알려진 다양한 차트 도구를 사용합니다. 기술 분석 지표는 트레이더가 기존 추세를 식별하는 데 도움이 될 수 있으며 미래에 나타날 수있는 추세에 대한 통찰력있는 정보를 제공 할 수도 있습니다. TA 지표는 오류가 있기 때문에 일부 거래자는 위험을 줄이는 방법으로 여러 지표를 사용합니다.

일반적인 TA 지표

일반적으로 TA를 사용하는 트레이더는 차트 및 과거 가격 행동을 기반으로 시장 동향을 시도하고 결정하기 위해 다양한 지표와 메트릭을 사용합니다. 수많은 기술적 분석 지표 중에서 SMA ( 단순 이동 평균 )는 가장 많이 사용되고 잘 알려진 예 중 하나입니다. 이름에서 알 수 있듯이 SMA는 설정된 기간 내 자산의 종가를 기준으로 계산됩니다. 지수 이동 평균 (EMA)은 이전 종가보다 최근 종가에 더 많은 가중치를 부여하는 SMA의 수정 된 버전입니다.

일반적으로 사용되는 또 다른 지표는 RSI ( 상대 강도 지수 )로 오실레이터로 알려진 지표 클래스의 일부입니다. 단순히 시간에 따른 가격 변화를 추적하는 단순한 이동 평균과 달리, 오실레이터는 가격 데이터에 수학 공식을 적용한 다음 사전 정의 된 범위 내에있는 판독 값을 생성합니다. RSI의 경우이 범위는 0에서 100까지입니다.

볼린저 밴드 (BB) 표시 상인들 사이 매우 인기가 다른 오실레이터 형이다. BB 표시기는 이동 평균 선을 따라 흐르는 두 개의 측면 밴드로 구성됩니다. 잠재적 인 과매 수 및 과매도 시장 상황을 파악하고 시장 변동성을 측정하는 데 사용됩니다.

보다 기본적이고 간단한 TA 도구 외에도 데이터를 생성하기 위해 다른 지표에 의존하는 몇 가지 지표가 있습니다. 예를 들어, 확률 적 RSI 는 일반 RSI에 수학 공식을 적용하여 계산됩니다. 또 다른 인기있는 예는 이동 평균 수렴 발산 (MACD) 지표입니다. MACD는 2 개의 EMA를 빼서 메인 라인 (MACD 라인)을 생성하여 생성됩니다. 그런 다음 첫 번째 라인을 사용하여 다른 EMA를 생성하여 두 번째 라인 (신호 라인이라고 함)을 생성합니다. 또한 두 라인 간의 차이를 기반으로 계산되는 MACD 히스토그램이 있습니다.

거래 신호

지표는 일반적인 추세를 식별하는 데 유용하지만 잠재적 인 진입 및 종료 지점 (구매 또는 판매 신호)에 대한 통찰력을 제공하는 데 사용할 수도 있습니다. 이러한 신호는 지표 차트에서 특정 이벤트가 발생할 때 생성 될 수 있습니다. 예를 들어, RSI가 70 이상을 기록하면 시장이 과매 수 조건에서 운영되고 있음을 암시 할 수 있습니다. RSI가 30 이하로 하락할 때에도 동일한 논리가 적용되며, 이는 일반적으로 과매도 시장 상황에 대한 신호로 인식됩니다.

앞서 논의한 바와 같이, 기술적 분석을 통해 제공되는 거래 신호가 항상 정확한 것은 아니며 TA 지표에서 생성되는 상당한 양의 노이즈 (허위 신호)가 있습니다. 이것은 특히 기존의 것보다 훨씬 작고 변동성이 큰 암호 화폐 시장 내에서 특히 중요합니다.

모든 종류의 시장에서 광범위하게 사용되지만 많은 전문가들이 TA를 논란의 여지가 있고 신뢰할 수없는 방법으로 보이며 종종 자기 실현 예언이라고합니다. 이러한 용어는 많은 사람들이 일어날 것이라고 가정했기 때문에 발생하는 사건을 설명하는 데 사용됩니다.

비평가들은 금융 시장의 맥락에서 많은 거래자와 투자자가 지지선이나 저항선과 같은 동일한 유형의 지표에 의존하면 이러한 지표가 작동 할 가능성이 높아진다고 주장합니다.

반면에 많은 TA 지지자들은 각 차트리스트가 차트를 분석하고 사용 가능한 많은 지표를 사용하는 특별한 방법을 가지고 있다고 주장합니다. 이것은 많은 거래자들이 동일한 특정 전략을 사용하는 것이 사실상 불가능하다는 것을 의미합니다.

기본 분석 vs. 기술 분석

기술적 분석의 핵심 전제는 시장 가격이 이미 특정 자산과 관련된 모든 기본 요소를 반영한다는 것입니다. 그러나 주로 과거 가격 데이터 및 거래량 (시장 차트)에 초점을 맞춘 TA 접근 방식과 달리, 펀더멘털 분석 (FA)은 질적 요인에 더 중점을 두는 더 광범위한 조사 전략을 채택합니다.

근본적인 분석은 자산의 미래 성과가 단순히 과거 데이터보다 훨씬 더 많은 것에 의존한다고 생각합니다. 기본적으로 FA는 회사 관리 및 평판, 시장 경쟁, 성장률 및 산업 건전성과 같은 광범위한 미시적 및 거시 경제적 조건을 기반으로 회사, 비즈니스 또는 자산의 내재 가치를 추정하는 데 사용되는 방법입니다.

따라서 가격 행동과 시장 행동에 대한 예측 도구로 주로 사용되는 TA와 달리, FA는 상황과 잠재력에 따라 자산의 과대 평가 여부를 판단하는 방법이라고 생각할 수있다. 기술적 분석은 대부분 단기 트레이더가 사용하지만 펀드 매니저와 장기 투자자는 펀더멘털 분석을 선호하는 경향이 있습니다.

기술적 분석의 한 가지 주목할만한 이점은 정량적 데이터에 의존한다는 사실입니다. 따라서 가격 내역에 대한 객관적인 조사를위한 프레임 워크를 제공하여 근본적인 분석의보다 정성적인 접근 방식과 함께 제공되는 추측을 제거합니다.

그러나 경험적 데이터를 다루고 있음에도 불구하고 TA는 여전히 개인적인 편견과 주관성의 영향을받습니다. 예를 들어, 자산에 대해 특정 결론에 도달하는 경향이 강한 트레이더는 자신의 편견을 지원하고 선입견을 반영하기 위해 TA 도구를 조작 할 수 있으며, 많은 경우 이러한 일이 인식없이 발생합니다. 더욱이 기술 분석은 시장이 명확한 패턴이나 추세를 나타내지 않는 기간에도 실패 할 수 있습니다.

마무리 생각

어떤 방법이 더 나은지에 대한 비판과 오랜 논란이있는 논쟁 외에도 많은 사람들은 TA와 FA 접근법의 조합을 더 합리적인 선택으로 간주합니다. FA는 일반적으로 장기 투자 전략과 관련이 있지만 TA는 단기 시장 조건에 대한 통찰력있는 정보를 제공 할 수 있으며, 이는 거래자와 투자자 모두에게 유용 할 수 있습니다 (예 : 유리한 진입 점과 출구 점을 결정하려는 경우).

기술적 분석이란 무엇입니까? 초보자를위한 자세한 지침

기술적 분석이란?

기술적 분석이란 무엇입니까?

기술적 분석 미래의 주가 변동을 예측하는 데 사용되는 방법입니다. 통화, 암호화 시장 데이터를 기반으로합니다.

이것은 세 가지 일반적인 방법 중 하나입니다. 상인 분석에 사용 외환 시장, 무역 동전, .

그것과 함께 기본적이고 감상적인 분석입니다. 그러나 당신이 이해할 수있는 기사에서 설명 할 많은 차이점이 있습니다.

미래 가격 변동 예측은 과거 가격 예측을 기반으로합니다. 그러나 이것은 절대적인 예측이 아닙니다. 효과적인 거래 전략을 세우는 상대적인 방법을 찾는 데 도움이됩니다.

기술 분석을위한 두 가지 주요 구성 요소:

  • 시간 프레임이 고려됩니다.
  • 거래자가 사용하기로 선택한 특정 기술 지표.

기술 분석의 기초

미래의 가격 변동을 예측하려면 투자 전략이 필요합니다. 메인 "다우 이론" 기술 분석이라는 토대를 마련합니다. 따라서 다우 지수에는 다음과 같은 뛰어난 이론이 있습니다.

  • 가격은 모든 시장 정보를 반영합니다.
  • 가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.

가격은 모든 시장 정보를 반영합니다

분석가들은 현재 가격이 광범위한 시장 요인과 시장 정서의 모든 정보를 반영 할 것이라고 생각합니다. 공정한 가치를 나타내며 분석의 기초를 형성하기 때문입니다.

가격은 우연이 아닌 특정 트렌드에 따라 다릅니다.

단기, 중기 또는 장기 여부입니다. 기술 거래 전략은 주로 과거 가격이 추세를 반복 할 것이라는 가정을 기반으로합니다. 과거 가격은 미래 가격 조치를 나타냅니다.

기술 거래자는 시장에서 현재 또는 과거 가격 조치가 미래 가격 조치의 가장 신뢰할 수있는 지표라고 생각합니다.

기술적 분석은 거래자들만 사용하는 것이 아닙니다. 많은 펀더멘털 거래자들은 시장에서 구매할지 여부를 결정하기 위해 펀더멘털 분석을 사용합니다. 그러나 그 결정을 내리기 위해 그들은 기술적 분석을 사용하여 좋은 구매와 낮은 위험을 식별합니다.

시간 대별 차트 분석

기술 트레이더는 가격 변동을 예측하기 위해 가격 차트를 분석합니다.

기술 분석가가 정기적으로 체크 아웃하는 일반적인 시간 범위에는 5 분, 15 분, 시간, 4 시간 및 일일 차트가 포함됩니다.

연구 기간은 일반적으로 개별 거래 스타일에 따라 결정됩니다.

  • 트레이더는 하루의 거래 포지션을 열고 닫습니다. 짧은 기간 차트에서 가격 변동 분석의 우선 순위를 지정합니다. 5 분 또는 15 분 차트와 같은 .
  • 시장 포지션을 오랫동안 보유한 장기 트레이더는 시간별, 4 시간, 일일 또는 주간 차트로 시장을 분석하는 경향이 있습니다.

거래일에 발생하는 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 찾고있을 때. 5 분 15 분 내에 가격 변동이 큰 영향을 미칩니다.

그러나 일별 차트에서 볼 수있는 것과 동일한 가격 변동은 특별히 중요하지 않을 수 있습니다. 또는 단순히 장기 거래 목적으로 표시됩니다.

시간 프레임 사용 예

일별 시간표에 XAG / USD (실버) 차트. 가격은 몇 달 동안 16.53에서 19.65의 범위에서 거래되었습니다. 은을 사고 싶은 투자자는 그것을 16.53의 영역으로 옮겨서 구입할 것입니다.

매일 시간 프레임에 Xag 차트

시간 단위로 동일한 트랜잭션 범위가 고려됩니다. 결과는 안정적인 하락세를 보여줍니다. 가격 조치가 시간별 차트에 표시되면 금일 단기 거래자는은을 구매하는 것을 두려워합니다.

시간별 프레임에 대한 Xag 차트

기술 지표

기술 지표는 기술 분석가 또는 거래자 등이 사용하는 가격, 볼륨에 따라 생성되는 신호 또는 패턴입니다.

과거 가격 데이터를 분석함으로써 기술 분석가는 지표를 사용하여 미래 가격 변동을 예측합니다. 이러한 지표에는 다음이 포함됩니다.

  • 트렌드 표시기는 대기 시간, 강도 및 트렌드 방향을 측정합니다. 가격이 평균 이상으로 상승하면 추세는 강세로 간주됩니다. 가격이 평균보다 낮 으면 하락세로 간주됩니다. 세부 묘사 이동 평균 (MA), 이동 평균 수렴 발산 (MACD).

기술 분석의 고스트 라인과 맥

  • 초기 지표는 시간에 따른 가격을 비교하여 가격 변동의 속도와 양을 결정하는 데 도움이됩니다. 이런 종류의 이야기 지시자 확률상대 강도 표시기 (RSI).

기술적 분석의 확률 및 RSI

  • 이 지수는 최고 및 최저 역사적 가격을 기준으로 가격 변동성을 측정합니다. 그건 볼 링거 밴드 그리고 표준 편차 표시기.

볼린저 밴드 및 표준 편차

기술 분석은 어떻게 사용됩니까?

다른 차트 패턴과 계산을 사용하여 시장 추세를 감지하고 미래 변동을 예측할 수 있습니다.

기술 분석은 가격 변동에 가장 일반적으로 적용됩니다. 그러나 일부 분석가는이를 사용하여 거래량 및 기타 시장 측정치를 추적합니다.

역사적 가격과 시장 정서는 가격 상승 여부를 나타내는 큰 지표입니다. 이것은 기술적 분석에 대한 우리의 신뢰이기도합니다.

기술 분석이 적용되는 경우 가장 적합한 거래 전략 또는 시스템을 선택하는 것이 중요합니다. 따라서 항상 기술 분석의 개념 정확하고 적절한 접근 방식을 찾아야합니다.

기술 분석의 장단점

장점

시장에서 가격 추세에 대한 신호를 식별 할 수 있습니다. 거래자는 최상의 진입 점과 출구 점을 결정하는 방법을 개발해야합니다. 기술 분석 도구를 사용하는 것이 일반적인 방법입니다.

도구를 기반으로 거래자는 자체 개선 거래 규칙을 만들었습니다. 점점 더 많은 거래자가 동일한 지표를 사용하여 레벨을 알기 때문에 지원 및 저항, 하나의 가격으로 여러 구매자와 판매자가 모일 것입니다. 그런 다음 모델이 반드시 반복됩니다.

단점

예측할 수없는 시장 행동. 어떤 형태의 기술적 분석도 절대적으로 정확하다는 보장은 없습니다. 역사적 가격 패턴이 가격 움직임에 대한 통찰력을 제공했지만.

지표와 분석 도구를 결합하여 최고 수준의 보증을 얻는 것이 좋습니다. 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 위험 관리 전략도 필요합니다.

결론

"지수 나 기술 분석 방법이 100 % 정확하지 않습니다"라는 말을 계속 반복하고 싶습니다. 그러나 합리적인 방법으로 사용하는 방법을 안다면 확실히 이익을 향상시킬 것입니다. 따라서 매우 효과적인 거래 스타일을 형성하도록 연습하십시오. 감사!

두콩이아빠의 생활정보

기술적분석이란

기술적분석은 왜필요한가?

기술적분석이란?

기술적 분석은 가격 동향이나 거래 총액 등의 거래 활동으로부터 수집한 통계적 경향을 분석함으로써 투자를 평가해, 거래 기회를 특정하기 위한 거래 규율이다.

매출액과 수익 등의 실적을 바탕으로 증권가치를 평가하려는 기초 분석과 달리 조사와 가격, 수량 등에 중점을 두고 있다. 기술적 분석 도구는 보안에 대한 수급이 가격, 수량 및 암묵적인 보탤리티의 변화에 어떻게 영향을 미치는지를 알아보기 위해 사용됩니다. 기술적 분석은 대부분의 경우 다양한 차트 작성 툴로부터 단기적인 거래 신호를 생성하기 위해 이용되지만, 폭넓은 시장 또는 그 섹터에 대한 보안 강약 평가를 개선하는데 도움이 돼. 이 정보를 통해 분석가들은 그곳에서 전체적인 평가 견적을 개선할 수 있습니다.

기술적 분석은 과거의 거래 데이터를 가지는 모든 보안에 대해 사용할 수 있습니다. 이것에는, 주식. 고정 수입, 통화, 그 외의 증권이 포함됩니다. 이 튜토리얼에서는 보통 샘플 내의 주식을 분석하는데, 이들 개념은 어떤 종류의 보안에도 적용될 수 있다는 점에 주의하세요. 실제, 단기적인 물가 동향에 초점을 맞춘 상품이나 시장에서는, 기술적 분석이 훨씬 보급되어 있다.

  • 중요한 이점
  • 기술적분석은 차트상의 가격 동향과 패턴에서의 투자를 평가하고 거래 기회를 파악하기 때문에 이용된다.
  • 기술적분석가들은 과거 거래 활동이나 증권 가격 변동이 증권 가격의 향후 움직임을 보이는 귀중한 지표가 될 가능성이 있다고 보고 있다.
  • 기술적분석은 과거의 가격 패턴과 주가 동향보다는 기업의 재무에 초점을 맞춘 기초 분석과는 대조적이다.

기술적 분석의 기초

오늘날의 기술적 분석과 1800년대 후반의 다우 이론입니다. 1WilliamP.를 포함한 복수의 주목해야 할 연구자. Hamilton, Rhea, Edson Gould, John Magee는 다우 이론의 개념에 더욱 기여하고 그 기초를 닦았어요

현대에서는, 기술적 분석이 진화해, 오랜 연구로 길러진 수백개의 패턴이나 신호를 포함하게 되었습니다.

기술적 분석은 과거의 거래 활동이나 유가증권의 가격 변동이 적절한 투자 규칙이나 거래 룰과 연계할 경우 유가증권의 향후 가격 동향을 보여주는 귀중한 지표가 될 수 있다는 것을 전제로 기술 분석의 개념 하여 실시된다. 전문 애널리스트는 기술분석을 다른 연구형태와 병용하는 경우가 많다. 소매업자는 증권가격표나 같은 통계만을 토대로 결정을 내릴 수 있지만 주식 애널리스트가 조사를 기초적 또는 기술적 분석에만 한정하는 경우는 드물다.

전문 애널리스트 중 CMTAssociation은 전 세계 전문기술적 분석을 사용하여 최대 규모의 전세 또는 인정 애널리스트를 지원하고 있습니다. 이 협회의 CMT(Chartered Market Technician)의 지정은, 기술적 분석 툴을 폭넓게, 깊게 조사하는 3개의 레벨의 시험을 거쳐 취득할 수 있습니다. CMT의 차터 홀더의 3분의 1 가까이는, CertifiedFinancialAnalyst(CFA)의 차터 홀더이기도 합니다. 이는 두 분야가 서로 얼마나 강화되고 있는지를 보여주는 것이다.

기술적분석의 기초가 되는 전제 조건

증권을 분석하고 투자 판단을 내리려면 주로 기초 분석과 기술적 분석의 두 가지 방법이 있습니다. 기초분석에서는 기업의 재무제표를 분석해 사업의 공정가치를 판단한다.한편 기술적 분석에서는 보안 가격은 이미 모든 공개 정보를 반영하고 대신 가격 동향 통계 분석에 초점을 맞췄다. 기술적 분석은, 시큐리티의 기본적 속성을 분석하는 것이 아니라, 패턴이나 경향을 찾는 것으로, 가격 동향의 배경에 있는 시장의 심리를 파악하려고 한다.

찰스 다우는 기술적 분석 이론에 대해 논설을 연재했다. 그의 저작에는, 기술적 분석 거래의 틀을 계속 형성하는 2개의 기본적인 전제가 포함되어 있었다.

1. 유가증권에 영향을 주는 요인을 나타내는 값을 가진 시장은 효율적이지만
2. 무작위 시세동향에서도 시간이 지남에 따라 반복되기 쉬운 패턴이나 경향으로 추이하고 있는 것으로 보인다.

오늘날 기술적 분석 분야는 다우 실적에 기초하고 있다. 전문가들은 보통 이 분야에 대해 세 가지 일반적인 전제조건을 수용합니다.

1. 시장은 모든 것을 확인한다.

기술적 분석가들은 기업의 펀더멘털에서부터 폭넓은 시장요인, 시장심리까지 모두 이미 주가에 편입된 것으로 보고 있습니다. 이 관점은, 가격에 관해서 같은 결론을 상정한 효율적인 시장 가설(EMH)과 일치하고 있다. 다만 테크니컬 애널리스트들은 시세동향 분석을 특정 종목에 대한 수급의 산물로 보고 있다.

2. 트렌드에 따라 가격이 이동합니다.

기술적 분석가들은 임의의 시장 이동에도 불구하고 가격이 관찰되는 기간과 관계없이 추세를 보일 것으로 예상합니다. 즉, 주가가 비정상적으로 움직이는 것보다 과거의 흐름을 지속할 가능성이 더 높다는 것입니다. 대부분의 기술 거래 전략은 이러한 가정을 바탕으로 합니다.

3. 역사는 반복되는 경향이 있습니다.

기술적 분석가들은 역사가 반복되는 경향이 있다고 믿고 있습니다. 가격 이동의 반복적인 성질은 시장 심리학에서 기인하는 경우가 많은데, 시장 심리학은 공포나 흥분과 같은 감정을 바탕으로 매우 예측 가능한 경향이 있습니다. 기술적 분석은 이러한 감정과 이후의 시장 움직임을 분석하기 위해 차트 패턴을 사용합니다. 100년 이상 동안 여러 형태의 기술적 분석이 사용되었지만, 종종 반복되는 가격 이동의 패턴을 보여주기 때문에 여전히 관련이 있는 것으로 여겨지고 있습니다.

기술적 분석의 사용 방법

기술적 분석은 주식, 채권, 선물 및 통화 쌍을 포함하여 일반적으로 수요와 공급의 힘에 영향을 받는 사실상 모든 거래 가능한 상품의 가격 이동을 예측하려고 시도합니다. 실제로, 일부에서는 기술적 분석을 단순히 수요와 공급력에 대한 연구로 보고 보안의 시장 가격 움직임에 반영하고 있습니다. 기술적 분석은 일반적으로 가격 변동에 적용되지만, 일부 분석가는 거래량이나 개방형 이자율 수치와 같은 가격 이외의 수치를 추적합니다.

산업 전반에 걸쳐 기술적 분석 거래를 지원하기 위해 연구자들이 개발한 수백 가지의 패턴과 신호가 있습니다. 기술적 분석가들은 또한 가격 변동을 예측하고 거래할 수 있도록 다양한 유형의 거래 시스템을 개발했습니다. 어떤 지표들은 주로 지지 영역과 저항 영역을 포함한 현재의 시장 동향을 파악하는 데 초점을 맞추고 있으며, 기술 분석의 개념 다른 지표들은 추세의 강도와 지속 가능성을 결정하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 일반적으로 사용되는 기술 지표 및 차트 작성 패턴에는 추세선, 채널, 이동 평균 및 모멘텀 지표가 포함됩니다.

일반적으로 기술적 분석가는 다음과 같은 다양한 유형의 지표를 살펴봅니다.

●가격동향
● 도표 패턴
● 부피 및 모멘텀 지표
● 오실레이터
● 이동 평균
● 지지 및 저항 수준

기술적 분석과 기본적 분석의 차이점

시장에 접근하는 데 있어 주요 사상 학교인 근본 분석과 기술적 분석은 스펙트럼의 반대편에 있습니다. 두 가지 방법 모두 주가의 미래 동향을 조사하고 예측하는 데 사용되며, 다른 투자 전략이나 철학처럼 두 방법 모두 옹호자와 반대자를 가지고 있습니다.

근본적 분석은 주식의 내재가치를 측정하려고 시도하여 증권을 평가하는 방법입니다. 기본적인 분석가들은 전반적인 경제 및 산업 상황에서부터 기업의 재무 상태 및 관리에 이르기까지 모든 것을 연구합니다. 수익, 비용, 자산 및 부채는 모두 기본 분석가들에게 중요한 특성입니다.

기술적 분석은 주식의 가격과 수량이 유일한 투입물이라는 점에서 근본적인 분석과 다릅니다. 핵심적인 가정은 알려진 모든 기초가 가격에 반영되기 때문에, 그것들을 주의 깊게 볼 필요가 없다는 것입니다. 기술적 분석가는 유가증권의 내재가치를 측정하려고 하지 않고 주식 차트를 사용하여 주식의 향후 행태를 제시하는 패턴과 동향을 파악합니다.

기술적 분석의 제한 사항

일부 분석가와 학계 연구자들은 EMH가 과거 가격 및 볼륨 데이터에 어떤 실행 가능한 정보가 포함되기를 기대해서는 안 되는 이유를 증명할 것으로 기대합니다. 그러나, 같은 이유로, 비즈니스 기본 원칙은 실행 가능한 어떤 정보도 제공해서는 안 됩니다. 이러한 관점은 EMH의 약한 형태와 반강도의 형태로 알려져 있습니다.

또 다른 기술적 분석의 비판은 역사는 정확히 반복되지 않기 때문에 가격 패턴 연구가 의심스러울 정도로 중요하며 무시할 수 있다는 것입니다. 가격은 무작위로 걷는 것으로 가정하여 더 잘 모형화하는 것 같습니다.

기술적 분석에 대한 세 번째 비판은 그것이 어떤 경우에는 효과가 있지만 오직 그것이 자기 실현을 위한 예언에 해당하기 때문이라는 것입니다. 예를 들어, 많은 기술 거래자들은 특정 회사의 200일 이동 평균 이하로 손실 중지 명령을 내릴 것입니다. 다수의 트레이더가 그렇게 해 주식이 이 가격에 도달하면 매도 주문이 대거 몰릴 것이고, 이로 인해 주가가 하락하게 되어 이동 트레이더들이 기대하는 움직임도 확인할 수 있을 것입니다.

그러면 다른 거래상들도 가격이 하락하는 것을 보고 포지션도 팔아치우면서 추세의 강점을 보강하게 될 것입니다. 이러한 단기매각 압력은 자가실현이라고 볼 수 있지만, 자산가격이 앞으로 몇 주 또는 몇 달 후에 어느 곳이 될지는 거의 관계가 없을 것입니다. 요컨대, 만약 충분한 사람들이 같은 신호를 사용한다면, 그들은 신호에 의해 예언된 움직임을 야기시킬 수 있지만, 장기적으로 이 유일한 거래자들은 가격을 인상할 수 없습니다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요